3个月亏损近13亿，英大人寿内外交困！？

关于3个月亏损近13亿，英大人寿内外交困！？,这个很多人还不知道，今天澜澜给大家说一说，现在让我们一起来看看吧~.~！

成立于2007年的英大泰和人寿保险股份有限公司（以下简称：英大人寿），由国家电网及其所属公司发起，并引入美国万通人寿保险公司作为境外战略投资者。凭借国家电网的股东背景，其出身也被业内贴上“业务来源稳定““市场化竞争压力小”等标签。

成立第七年后，即2014年，英大人寿踩在行业“七平八盈”的周期线上实现盈利，当年净利润927万元。并在此后实现连续8年盈利，合计净利润约13亿元。

然而到了2022年，英大人寿亏损3.89亿元，2023年，亏损进一步扩大，亏损额达8.4亿元。2024年一季度亏损再度扩大，高达12.91亿元。累计亏损超过25亿。在此期间，偿付能力也几近红线。

《险企高参》总结，其内因可归于两方面，一方面是领导班子经验不多，另一方面是产品设计存在一些问题。外因亦可归于两方面，一是投资环境下行、二是银保渠道收紧。

1

“电网系”高管占比较大

保险业人才相对匮乏

在企业中，领导班子都扮演着至关重要的角色，可以说是企业的灵魂。然英大人寿多位高管却非保险系出身。近两届董事长犹是如此。

于2018年5月上任董事长的丁世龙，是位“电网资管”经验丰富的老人。据官网介绍，丁世龙曾先后在河南省电力工业局财务处、河南电力公司财务处任科长、总会计师等职。而后在国家电网金融资产管理部、国网资产管理有限公司、英大国际控股集团、国网冀北电力有限公司、国家电网公司任副主任、副总经理、总会计师等职。

2023年4月接棒董事长职位的侯培建，同样是位“电网资管”经验丰富的人物。据英大人董事简历显示，侯培建历任国家电网公司财务资产部副主任；中国电力财务有限公司职工董事、党组成员、副书记；中国电力财务有限公司职工董事、总经理、党组副书记/党委副书记。

与两届董事长不同的是，总经理吕珂寿险从业经验丰富，且在任时间较长。履历显示，吕珂历任美国ING人寿保险公司精算师；美国HartfordLife 人寿保险公司精算师；美国万通国际公司精算师、首席风险官，首席风险官、中国业务负责人，2018年5月起担任公司董事，9月担任总经理。此外还兼任公司董事及首席投资官。但需要注意，吕珂是1978年出生，出任总经理时年仅40岁左右，在同业中实属年轻。

此外，中英人寿副总经理层面除靳松拥有保险行业经验外，其余三人夏凡、赵永亮、武琳琳的保险行业经验并不丰富。但需要强调，几位副总经理都较早加入了“英大体系”，并在相关领域不断深耕，推测已积累了丰富的行业经验。

2

退保金连年增高

投资收益表现不稳定

从行业角度来看，在多元化投资产品的当下，可能会因收益未达到预期而选择退保。英大人寿也逃不过这个定律。

据英大人寿相关年报显示，2022年的退保金达到了14.75亿元，比2021年增加了10亿元，而到了2023年，退保金进一步增加到29.17亿元，再次翻番。按险种划分，2023年，英大人寿分红寿险、普通寿险、长期健康险的退保金规模分别为5.09亿元、23.66亿元、0.43亿元。中诚信国际在关于“20英大泰和人寿”跟踪评级信息公告中指出，业务支出方面，英大泰和人寿2023年发生退保金、 赔付支出及提取保险责任准备金合计182.34亿元， 同比增长9.47%。

今年一季度，报告期内退保金额和综合退保率居前三位的产品，合计产生的退保规模达4.25亿元。今年一季度，英大元恒B年金保险退保规模为2.79亿元；去年该产品的年度累计退保规模达21.22亿元。据保险行业协会官网人身险信息库披露，英大元恒B年金保险的销售时间为2016年12月1日，停售日期为2018年4月1日。英大泰和人寿近期的退保或与早年销售的产品集中到期兑付有关。

几年以来，受美联储加息、国债利率下行、资本市场低迷等因素的并行影响，险企普遍由“利差益”转为“利差损”，人身险公司整体投资收益率仍然承压，不断透支中小险企的“存粮”。

英大人寿在投资端成绩并不算突出。2024年一季度，投资收益率、综合投资收益率分别为0.17%、2.27%。近三年平均投资收益率4.53%、平均综合投资收益率的3.44%。在统计的76家人身险公司中，仅能排在腰部。一季度总投资收益率超过2%的仅4家，总投资收益率在1%至2%之间的有18家，其余险企总投资收益率皆不足1%。实际上，两年以来，英大人寿的投资收益也不太稳定。2022年投资收益率4.85%，综合投资收益率1.81%；2023年投资收益率3.35% ，综合投资收益率3.41%。

3

“报行合一”影响重大

花式补血提升资本实力

《险企高参》查阅英大人寿年报发现，银保是其重要渠道之一。英大人寿虽未具体透露销售渠道占比，不过从保费收入居前五的产品主要销售渠道来看。2022年及2023年的保费收入居前5的产品主要是银保渠道。具体到2023年的前四款银保销售为主的保费收入达150.15亿元，而全年保险业务收入192.13亿元，口径虽不一样，但仍具备参考意义。

结合日前国家金融监督管理总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》来看，再叠加近年来的“报行合一”，可能会对英大人寿的经营造成重大影响。

据了解，开放之后，未来中小险企在银保渠道方面竞争将更加激烈，若险企在银保渠道的产品具有显著优势，则无疑期望网点渠道能够进一步开放，以此拓展市场份额；然而，若产品表现平平，则会对是否能守住现有市场份额产生担忧。此外，有业内人士指出，线下服务能力应当引起重视，未来或将成为银行合作的衡量标准，那些分支机构少、线下服务能力薄弱的保险公司，可能将难以跻身银行的合作名单之列。

种种不良结果，致使主要经营指标偿付能力成逐年下降趋势。

据《险企高参》统计英大人寿2年多以来的偿付能力报告显示，从2020年末逐步下降，到2022年末达到低点，核心偿付能力及综合偿付能力分别为64.6%及129.2%，几近红线。随后的一年多时间里逐渐抬升，但也没高出红线多少。此外，根据《保险公司偿付能力管理规定》，核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司为重点核查对象。

回顾2020年如此之高的偿付能力，和当年增资有关。2020年9月17日，英大人寿在银行间市场成功发行了2020年资本补充债券“20英大人寿”，规模29亿元。该笔债券是在银保监会批复额度内一次足额发行，其发行利率低于险企同等评级资本补充债券市场利率，是英大人寿首次尝试通过发债提升资本实力。

英大人寿在一季度偿付能力报告中表示，下一步，公司将积极推动增资引战并研究运用各种资本补充工具补充资本，同时，公司将持续优化业务结构，提升业务质量，加强资产负债管理，提升公司偿付能力。

以上就是关于【3个月亏损近13亿，英大人寿内外交困！？】的相关内容，希望对大家有帮助！

标签：