导读 关于资本资产定价模型如何表达风险与期望收益的关系这个问题很多朋友还不知道，今天小六来为大家解答以上的问题，现在让我们一起来看看吧！
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1、资本资产定价模型为Rf +β×（Rm—Rf）。
2、Rf为无风险收益率，Rm为市场组合的平均收益率，而上题中给的是（Rm—Rf）=10%市场组合的风险收益率。
3、资本资产定价模型是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的。
4、扩展资料：当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。
5、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)资本资产定价模型的说明如下：单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。
6、风险溢价的大小取决于β值的大小。
7、β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。
8、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。
9、参考资料：资本资产定价模型-百度百科。
本文分享完毕，希望对大家有所帮助。
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